知識ゼロからの投資信託

投資信託でしきりに使われる用語、リスクとリターンについて解説します。

一般的にはリスクという言葉は危険という意味合いで使われますが、投資信託におけるリスクとは、値動きの激しさ、利益を得られるかどうかわからない不確実性を意味します。値動きが激しければ激しいほどハイリスクな商品であると言えます。リターンは騰落率とも呼ばれ、一定期間にファンドの価値がどれほど上下したかを指します。前期１００だったものが今期１１０になっていれば、それは１０％のリターンがあるということになります。

リスクは「標準偏差」という指標によってあらわされます。投資信託の世界では標準偏差は％であらわされ、五%と表示されていたら平均値から上に五％、下に五％の動きがあったことを意味します。高い収益を得られる可能性が高いと同時に、損をする可能性も同じ位高いということです。株式と債権では、債権のほうが利子や満期日に戻ってくる金額が約束されているため、リスクの低い商品であるといえます。

リスクをコントールするためには、自分がどのように資産を運用して行きたいのか、許容できるリスクの範囲はどれくらいなのかじっくりと考える事が大切です。ローリスクローリターンで手堅く小額の利益を得たいのか、ハイリスクハイリターンで不確実性を伴いながらも大きな利益を狙うかは人それぞれです。分散投資を行うのも、リスクをコントロールする手段の一つです。